Ένα συμβόλαιο δένει τον ντόπιο φύλακα του ηφαιστείου της Νισύρου, που έχει το παρατσούκλι Αρσιβαρίστας, με τον Άγγελο, Αθηναίο παραγωγό που θέλει να στήσει ένα πολυθέαμα μέσα στον κρατήρα του ηφαιστείου. Η παρουσία του Άγγελου αναστατώνει σταδιακά τη ζωή τού Αρσιβαρίστα που ζει «ειδυλλιακά» με την αγαπημένη του Μαργαρίτα σ’ ένα λιλιπούτειο σπιτάκι μέσα στην τεράστια κοιλάδα τού ηφαιστείου. Κατά τη διάρκεια της προετοιμασίας τού πολυθεάματος οι συγκρούσεις των δυο αντρών κλιμακώνονται ώσπου, με αφορμή μια παλιά ιστορία τής Νισύρου, να συμβεί ένα μοιραίο ατύχημα… Μέσα από σκοτεινές διαδρομές έρχεται στο φως ένα καλά κρυμμένο μυστικό που το βάρος του συντρίβει…